转自微信公众号 理财工厂（ID: licaigc）
过去一年网贷行业大调整，洗牌不断，新的一年刚刚开始，1月10日却在短短24小时内6家平台爆雷。
那么对投资者来说，要怎么选择可靠的理财平台、如何判断平台好坏呢？
笔者在此列举了一些甄别方法，以便投资者更好地对平台进行筛选。
看实力
要看理财平台的实力如何，评判平台的资质至关重要。一般来说，优质的平台具有全面的资质证明，互联网金融平台一般是以公司的名义存在，正规的平台会将资料进行公布。投资者要仔细查看公司营业执照、注册登记证、经营项目、法人代表等，还要通过平台的工商注册号在政府网站查询并核实注册资料，看是否与网站一致，如不一致则可靠性必然很低。
1.看网站ICP备案号
正规理财平台的网站底部都有政府登记的ICP备案号，而非正规理财平台则没有ICP备案号，或将这个位置恶意遮挡。
2.核实平台企业名称等信息
正规理财平台网站底部有公司全称，可在国家企业信用信息公示系统查询，且企业名称、经营项目等与网站公布的一致。
3.看网站设计及操作体验感
可靠的理财平台会花精力建立一个合格、美观的网站，并对操作流程进行优化，对公司的背景进行详尽的说明。这样不仅可以看出理财平台对投资者的尊重，更能体现理财平台对于自身产品的自信，愿意付出资金和心思将事业做大做强。
有的理财平台除产品信息之外不公布其他任何信息，或是网站制作粗糙、直观体验差强人意，从侧面反映出这类平台不规范，没有对用户上心。
4.看收益
很多投资者看中互联网金融这个投资渠道，主要缘于其较银行理财收益更高。因而，太低的收益，对投资者赚取利润的吸引力有限；而过高的收益则要多加考虑，其是否有虚高的可能？笔者总结了以下几种不同投资渠道的常规年化利率，收益越高则对应的风险越高，投资者可根据自己的风险承受能力选择合适的理财方式，如表1所示。
如果理财平台的年化收益率超出常规的范围，一定程度上潜藏着风险，在投资这些项目时，要格外注意平台和借款人允诺的收益是否有效。如果利率合理甚至偏低，一定程度上可以映射出平台更为稳健，品牌受认可的程度更高。
运营模式和风控手段
经过第一轮的筛选，基本可以将不正规或实力欠缺的平台排除大半。在剩下的平台中，投资者又该如何选择？
1.看运营模式
运营模式既决定平台业务内容及范围，同时决定平台稳定性。通常来说，理财平台常见的模式是P2P，另外一种相对少见的是融资租赁模式，两者区别如表2所示。
2.看风控手段
理财平台的核心是风险控制，一个成熟、优秀的平台必定建立了一套完善的风控体系。
第一，全方位尽职调查。正规的理财平台一般拥有专业的尽职调查团队，按照银行的标准对企业进行全方位调查，通常尽职调查包括企业的管理团队、供应商、销售商、管理水平、行业地位、财务状况、发展战略、资金用途等。部分理财平台的调查更加详细，如调查承租企业的关联公司、法人夫妇的个人财务状况。生产型企业还会调查水电使用状况，甚至在生产车间安装摄像头以采集真实数据。
第二，与担保机构合作共同承担风险。正规的理财平台所有的融资企业在通过尽职调查后，都会引入有实力的融资担保公司对企业融资额进行全额担保。融资租赁模式的平台除了担保机构以外，还与供应商有回购协议。
第三，企业实行反担保措施。融资企业对担保公司进行反担保，即企业必须用房产、汽车、厂房、设备等固定资产对担保公司进行资产抵押。
第四，项目真实可查。为了防止发生虚假标的或平台自融的情况，正规理财平台的项目应真实可查。
3.看资金投向
理财平台的资金投向很重要，很大程度上决定了投资风险的大小。2015年来，传统制造业发展明显放缓，钢铁、煤炭、有色、化工等行业产品价格下探，新项目投资性融资需求下降，补充流动性的融资需求和被动性的债务结构调整需求加大，传统强周期行业普遍受到宏观经济增速放缓的影响。一些缺乏产品竞争力、成本高企、杠杆率偏高的企业存在较大的偿付风险。
与其相反的弱周期行业获资金追捧，新能源领域受益于环保政策，发展迅速。在国家能源战略重大利好的政策影响下，光伏终端、光伏电站、电动汽车等投资呈上升态势，天然气输配及应用行业继续扩张。
除此以外，作为典型的弱周期行业，医疗、教育等行业在经济下行周期抗风险优势明显，景气度持续提升。
4.看口碑
理财平台为借款人和投资者提供有效的信息撮合服务，使投资者资金最大化，借款人享受金融实惠。撮合借贷双方过程中，难免会产生投资者和平台都不愿看到的坏账和逾期。投资者需要从各方面去了解这个平台的坏账率和逾期情况，一家优质的平台，必定公信力上佳、口碑良好。
