经济新常态下的上市银行，业绩下滑难以避免，不过相比国有大行和股份制商业银行净利润增速已经降至个位甚至接近零增长的态势，“小而美”的上市城商行还保持着较高的净利润增速。

《华夏时报》记者了解到，截至10月31日，A股21家上市银行均已出齐三季报，其中8家城商行北京银行、南京银行、宁波银行、江苏银行、无锡银行、贵阳银行、杭州银行、常熟银行净利润增速仍高达“两位数”，其中南京银行最高，增速高达22.67%，而北京银行增速则仅为5.79%，不过这一增速与五大国有银行相比，仍让后者难以企及。

“8家上市城商行的净利润总额不到500亿元，与五大行超过7500亿相比，是小巫见大巫，不过城商行由于规模较小，历史包袱和坏账率都没有国有大行和股份制商业银行那么重，因此在业绩表现上面还有优势。不过随着地方政府债务的提升，未来城商行的业绩也面临较大的增长压力。”11月2日，海通证券一位银行业分析师受访时坦言。

记者了解到，随着今年以来已经有6家城商行IPO，接下来体量颇大的上海银行也将迎来上市，业已发布的城商行三季报中隐藏了一大批持股“富豪”。

高低相比

就城商行而言，唯有上市之后，才能看到它们之间的业绩差异。

记者统计发现，在8家银行中，南京银行净利润增速最高，该行前三季度实现归属于母公司股东的净利润63.52亿元，同比增加11.74亿元，增幅22.67%；基本每股收益1.05元，同比增长23.53%；北京银行净利润增速在城商行中排名最低，前三季度该行实现营业收入362.96亿元，同比增长10.07%；实现归属于上市公司股东的净利润149.55亿元，同比增加9亿元，增幅为5.79%。不过另外一面，在城商行中由于北京银行体量最大，其净利润也是最多的。

另外宁波银行实现营业收入179.4亿元，同比增长27.01%，实现归属于母公司股东的净利润63.43亿元，同比增长19.22%；江苏银行实现归属于上市公司股东的净利润82.8亿元，同比增长12.64%。

对于江苏银行的三季报，安信证券发布研报分析称，江苏银行今年以来资产规模增速超过20%，在上市银行中属于第一梯队。分项来看，信贷和投资资产均维持较快增长，分别为13.24%和43.81%，同业资产则因公司战略因素主动去化。在上市获资金补充后，江苏银行拟发行200亿元绿色金融债券，进一步补充资金以推动公司转型扩张。特别是，江苏银行意在加强金控平台的打造，拟投资9.6亿元参与其控股子公司苏银金融租赁的增资扩股。

对于城商行，一面看其净利润增速，另一个重要数据则是不良率。

记者也了解到，在上市城商行中，不良率最高的依旧是贵阳银行，截至三季度末为1.48%；其次是江苏银行、北京银行、宁波银行、南京银行，分别为1.43%、1.20%、0.91%、0.87%。而杭州银行在今年10月份刚上市，只在首次公开发行股票上市公告书中披露了2016年第三季度财务会计报告，对于截至三季度末的不良率等数据并未披露。

城商行不良率变化不大，其中宁波银行不良贷款率0.91%，较年初还下降0.01个百分点；拨贷比3.35%，较年初提高了0.5个百分点；拨备覆盖率368.75%，较年初提高了60.08个百分点，三项指标均在城商行中继续保持较好水平。有研报分析称，宁波银行业绩增速在同业中处于较好水准，高拨备为后续利润提供释放空间，未来规模扩张得到保障。不良率仍处于较低水准，四季度不良率有下降的机会。而国金证券对于贵阳银行的三季报不良率发表分析指出，其不良生成率较中期明显下降，资产质量较中期出现明显的改善。但从整体来看，该行的不良率和关注类贷款占比都还处于城商行中较高的水平。

新上市城商行成“造富”地

随着城商行的批量上市，不得不提的是，数以万计的员工由于当初入股成本低（多数成本为1元/股，且在经历多年分红之后或早已收回成本），将摇身一变，晋级富翁阶层。

据记者统计，今年已经有6家城商行分别在A股上市，有5家银行（除贵阳银行之外）明确披露了员工持股情况，9705位员工股东合计持有约9.34亿股。

根据此前各家城商行招股说明书显示，持股员工最少的银行是无锡银行。无锡银行共有747位职工股东，合计持股数为1.79亿股。持有发行人股份超过5万股的内部职工共计719人，已有714人签署了关于股份锁定的承诺函。无锡银行的发行价为4.47元，最新的收盘价为12.91元，按照此价格计算，747位职工的人均身价已经达到309.3万元，也是目前员工持股“含金量”最高的银行。

江苏银行的员工持股计划人数最多，内部职工股东共计5941户，合计持有本行股份2.84亿股，占该行股本总额的2.7%；单个职工持股最多为50万股，占该行股本总额的0.005%；持有该行股份超过5万股的内部职工共计1640人。江苏银行的发行价为6.27元，目前江苏银行的股价是10.2元，以此计算，江苏银行的持股员工的人均财富为48.8万元，在这6家已上市银行中最少。

值得关注的是，11月2日是上海银行新股申购日，其将成为今年挂牌上市的第7家银行。记者查阅上海银行最新的招股书发现，上海银行持股职工为5937人，股份数量为3.96亿股，占上海银行发行前股份总数的比例为7.32%。单一股东持有内部职工股数量超过50万股的股东共有39名，超过50万股的股份数量为731.9万股，占上海银行发行前股份总数的比例为0.1354%。

上海银行也表示，综合考虑银行基本面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求、投资者结构等因素，协商确定本次上海银行IPO发行价格为每股17.77元人民币，对应的市盈率为8.26倍，为今年迄今为止发行价最高的银行股。假如按照17.77元/股的发行价来计算，员工持股的市值将达到70.4亿元，平均每位员工的身价将达到118.5万元。

而在业内人士看来，根据有关规定，自银行股票上市之日起，持有股份超过5万股的内部职工所持股份转让锁定期不低于3年；股份转让锁定期满后，其每年出售所持发行人的股份数不超过所持发行人股份总数的15%；5年内转让所持发行人的股份数不超过所持发行人股份总数的50%。这也意味着相比其他行业，银行股IPO的造富面积大，但并非“一夜暴富”，而是这些员工在为银行付出了多年了的辛劳之后，应有之得。