资产有两大去处，要么花钱消费，要么投资增值，两者之间似乎经纬分明，不可逾越。这是小白都了解的经济学常识，也是货币学的基本定论，就连货币学派的代表人物Milton Friedman也不会提出异议。

但是如果有一款产品，边赚边花，花得多，赚得多，打通了消费和投资，是不是超出了你的传统认知？

这款理财神器，就是蚂蚁金服旗下理财平台蚂蚁聚宝推出的乐买宝，它左手是电商，右手是金融，实现了消费场景和投资场景的无缝融合。

收益分为两部分，基础的收益是3.7%左右，比余额宝稍高。在此基础上，如果投资者去阿里系的聚划算商城消费乐买宝商品，就会获得额外的收益，最高可达到年化15%的收益。

由此来看，这款产品真是一款最适合剁手党的理财神器，而蚂蚁金服在双11一周前推出这款产品，心机不可谓不深。

一消费和投资的无缝融合

其实，这款产品早在9月就已低调上线，但是蚂蚁金服并未高调宣传，因为对于这款专门针对剁手党的理财神器来说，双11才是最好的爆发点。

根据蚂蚁金服集团财富事业群总裁黄浩的解释，这款产品有几个特点，首先，花得越多挣得越多；第二句话是花的比赚得多，这是一定的；第三句是既然反正要花钱，这个钱不赚白不赚。

说白了，浮动收益，本质上一种消费权益，商家根据特定场景里的消费，给剁手党（同时也是乐买宝的投资人）返还权益，这个消费权益会体现为乐买宝的浮动收益，因此，对于用户来说，乐买宝的实际收益，就是浮动的消费权益加上原本3.7%的基础收益。

对于剁手党来说，这款产品实在很合算。

根据乐买宝的规则，假如你投资了1000元乐买宝产品，再到聚划算剁手2800元乐买宝商品，你的1000元投资，就可以达到15%的年化收益。

而对于剁手党来说，这是一款叠加了投资和消费的剁手党理财神器，既然从电商平台购物，已经成为了习惯，花钱的同时，顺便给乐买宝的收益增值，何乐而不为呢？

而起投额度低至100元，也是一款类似余额宝的针对小白用户的理财产品。100块钱的投资门槛，让每个人都能尝试下边买东西、边赚钱这种新的消费方式，15%的乐买宝收益将是一笔相当可观的数字，而目前银行的半年期理财产品，已经跌落到5%以下。

因此，对于阿里电商平台用户来说，不妨测算一下自己未来在电商平台的消费额度，据此来决定购买多少乐买宝。尤其是双11之前，可以提前测算购物车里的产品到底有多少，然后根据大概2.8:1的计算方法，确定乐买宝的购买额度（不同品类，权益叠加比例不同），在五折实现消费性价比的同时，顺便薅一把15%的收益羊毛。

而对于商户来说，这是一款新的营销神器。蚂蚁聚宝总裁黄浩说，商家的痛点在于，明明用户是有消费需求，但是拉新成本高、老客留不住；电商平台则希望在打折再打折、积分再积分以外，能够找到新的营销方式；金融机构更是经常抱怨金融场景太窄，跨界营销太难。

而乐买宝的面世，则通过对内打通阿里电商、蚂蚁金融两大生态，对外与金融机构合作，B端对接商户，C端连接用户，为商家降低了营销成本、提升了用户粘性和商品复购率，而商家节省下来的营销成本又可以直接返利给用户，让用户获得真金白银的实惠。在用户由消费者向“投资者+消费者一体化”转变的同时，又解决了金融机构拓展新场景、新用户的需求。

总之，这款产品看似很简单，但是深度融合了消费场景和投资场景，打通了金融机构、商家、电商平台、消费者的需求和痛点，形成了营销－交易－消费－投资的闭环。

二场景化金融

这款剁手党专属理财神器，为何在蚂蚁最早落地？

原因在于，阿里系手握全球最大的电商平台和互金平台，最丰富的电商商户资源，以及全球最多的电商剁手党（月度4.5亿活跃用户）和互金用户（4.5亿支付宝实名用户），能够迅速积累起庞大的投资人。而巨大的流量和用户优势，能够说服商户，愿意把真金白银返利给剁手党。

11月的数据显示，购买乐买宝的用户数已经近30万人。

而另一方面，这款产品的价值，其实取决于乐买宝到底能接入多少商户。原因很简单，如果乐买宝接入的商户太少，乐买宝投资人找不到足够多的可选商品，那么15%的浮动收益就是空谈。而庞大的商户资源，正是阿里电商平台的优势。

目前，支持乐买宝赚收益的商品已经覆盖聚划算全部品类，超过2万个商品可供选择。

比如，食品方面，包括因代言“爸爸去哪儿第四季”而出名的诺优能奶粉，以及来自意大利的巧克力品牌费列等等，也有中国本土的互联网零售品牌三只松鼠等等。

而家电方面，包括西门子、美的、松下，欧姆龙等中外品牌。

马云背后的女剁手党们，目前还能在乐买宝购买内衣品牌曼芬妮、来自法国的女装艾格，以及UGG和百丽等鞋包品牌，以及周生生等配饰品牌。

再往前看，整个大阿里系接入的零售商和品牌商会越来越多，除了中国本地品牌，还有梅西百货、costo等美国著名零售品牌，以及巴宝莉、维秘、雅诗兰黛等国际大牌。因此，未来乐买宝可以接入的中外一二三线商户将越来越多，15%的权益就更容易真实落地。

不得不说，一定意义上，这样的普惠版剁手理财产品，也只有大阿里系能落地。

颇为有趣的是，蚂蚁金服推出的一系列产品，都有个基于使用场景和细分功能的通俗易懂的名字，比如货币基金名叫余额宝，消费信托叫乐买宝，基金定投叫轻定投。而在命名规律背后，其实是蚂蚁金服要把专业的金融产品场景化、普惠化。

场景化的好处在于，第一，营销层面，金融专业术语难以传播，而场景化之后，所见即所得，名字即场景即功能，通俗好传播。比如乐买宝，顾名思义就是让用户买买买的开心，收益不赚白不赚。第二，从用户维度，场景化金融产品接地气，能够把专业的金融产品，通俗易懂的融合到日常场景中，只有这样，才能实现蚂蚁金服做普惠金融、蚂蚁聚宝做普惠理财的初心。第三，场景化，也能打破产业链上下游不同主体之间、金融业务和实体经济之间的边界，能够打造出类似乐买宝这样跨界融合的创新理财产品。

黄浩透露，蚂蚁金服的场景化玩法还将继续，除了适配剁手场景的乐买宝之后，未来，比如旅游、比如明星音乐会，养生各种场景都可以和理财去结合，未来打破投资和消费边界的理财产品也会越来越多。