北京时间周四(7月27日)凌晨2:00,美联储宣布利率在1%-1.25%不变,并重申通胀率将升至2%。国际现货黄金周三跳涨1%,至六周高位1263.57美元/盎司。美元指数扩大跌幅,跌破94关口报93.49。上一个交易日,国际黄金收盘报1260.53美元/盎司,今日开盘报1259.37,最高1263.06,最低1259.37。截至发稿,金价暂时技术回调报1260.19,涨0.66美元,涨幅0.05%;国际现货白银报16.64美元/盎司,跌0.06%。

黄金晨报

美元指数最低跌至93.37,为2016年6月23日以来最低水平。美元指数在过去一个月里下跌了约4%,今年下跌了逾8.5%。10年期美债收益率下跌,对黄金提供支撑。

美联储暗示将尽快缩表

BMO Capital Markets基本金属和贵金属交易部门董事Tai Wong表示 ,“黄金收复近期失地,涨势推动价格升至新高,因为美联储发表了一份稳妥的政策声明承认通胀偏低,但确认 '在不久后' 开始缩减资产负债表。”

法国农业信贷银行外汇策略师Vassili Serebriakov称,“我们认为,‘很快’与9月缩表是一致的,但可能仍希望语气更强一些,或者更清楚地表明是9月,也许市场将9月看做是一个问号,我们不是这样认为的,但‘很快’可以有很多解释。”

黄金价格日线图

黄金价格日线图

从黄金价格日线图来看,目前金价已经吞没了之前的“十字星”,如果今天能企稳1260一线,那么黄金后市将继续看涨,上方空间将会打开,上看到1280附近。目前美指的持续性下跌破新低给了黄金强力的支撑,美元什么时候企稳回升仍需重点关注。操作上还是需要关注1260一线的得失,如果日内收线在1260下方,那么黄金又要进入一段时间的盘整或下行。

金价上涨仍有压力

美联储重申通胀正升向2%;将相对较快地开始资产负债表正常化进程;经济前景的风险看来大致均衡。就业市场有所增强,就业增长稳健,失业率下滑。预计经济未来发展将为逐步提升利率水平提供依据。家庭支出增长,企业固定投资持续扩张。当前仍然会进行到期证券本金再投资,基于调查的通胀指标变动不大;预计通胀率在中期将上升至2%左右。预计短期内通胀仍将低于2%。除却食品和能源价格的通胀指标有所下滑,维持在2%下方。

据CME“美联储观察”,FOMC声明前美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为8.2%,12月加息至该区间的概率为42.9%。FOMC声明后,美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为8.2%,12月加息至该区间的概率为45.1%。

分析师称,若美联储偏鸽派,黄金走势将会向上。从今日黄金价格的反应来看,美联储声明是偏鸽派的,黄金有望重拾升势。然而,美国的经济数据较为强劲,对黄金也是压制;通胀前景疲软,对黄金也是负面的影响。若看不到美联储会议语言的任何改变,避险需求将会推涨黄金。然而,实物黄金的投资需求持续下滑,世界上最大的黄金ETF,SPDR黄金信托基金持仓周二下跌1.13%至800.45吨,周一为809.62吨;已持续减仓一段时间。

重点关注美元企稳状况及美国数据

市场上已经把美联储加息降温这一事实计价在走势内,就算美联储决议压制了美元的反弹,但美指在93.00/50区域有强劲的支撑,跌至该区域,将有大量低吸买盘入场。当美元开始反弹的时候,对黄金并不是好消息。

同时,进入到第三季度后,美国经济数据可能会有所改善,市场相关悲观的情绪将有所缓解。

纽约联储Nowcast模型,将美国第二季度GDP增速预期从1.9%上调至2.0%。

纽约联储Nowcast模型,同时也上调了第三季度的GDP增速预期。

另外值得注意的是,油价的回升,将为通胀上行带来积极的一面。美国原油期货在近一个月的时间内上涨了13%,如果这一升势持续,必将传导到通胀上,将打消部分美联储官员对通胀疲软的忧虑。

这一系列因素都暗示黄金短期的走势可能不容乐观,而更长期的走势面临较大的不确定性,因此后期黄金价格走势如何,还得关注这些数据对金价的影响程度。